Experti: Najväčším rizikom je neinvestovať vôbec
Vo svete prebieha viacero významných vojnových konfliktov, ropa sa drží nad úrovňou 100 dolárov za barel, európsky plyn prekročil hranicu 100 eur za megawatthodinu a francúzske 10-ročné dlhopisy v krátkej dobe zdraželi až na úroveň piatich percent. Takáto neistota vyvoláva obavy o úspory. Kým mnohí vyčkávajú na ideálny čas, ich peniaze na bežných účtoch strácajú hodnotu vplyvom inflácie. Štyria slovenskí finanční experti vysvetľujú, prečo je dnes najväčším rizikom neurobiť nič.
Pavel Škriniar: Začať je najdôležitejšie
Podľa Pavla Škriniara z Národohospodárskej fakulty Ekonomickej univerzity v Bratislave sa investovať oplatí. Firmy považuje za živý organizmus, ktorý sa snaží prežiť v každom prostredí a adaptuje sa na zmeny. Výhodou diverzifikácie je, že v majetku investora budú práve tie úspešné firmy. Mladému človeku odporúča začať v malom a učiť sa, postupne nadobudnúť vedomosti aj skúsenosti a vytvoriť si rezervu. Ľuďom s horizontom 20 až 25 rokov nevidí zásadný rozdiel od odporúčania mladému človeku – ide o dostatočne dlhý čas vhodný na investovanie do akcií. Pred dôchodkom dáva zmysel investovanie do dlhopisov, akcií, realít i komodít. Za tri najčastejšie chyby považuje neinvestovanie, neskorý štart a nesprávny štart. Varuje pred podvodnými schémami, ktoré ponúkajú rýchle zbohatnutie a bezprácny zisk.
Marián Búlik: Pravidelné investovanie do globálnych ETF
Marián Búlik z OVB Allfinanz Slovensko považuje investovanie v neistých časoch za rozumné, treba však počítať s vyšším kolísaním trhov. Za vhodný prístup považuje pravidelné investovanie do globálnych akciových ETF na mesačnej báze, pri vyšších sumách aj týždenne. Mladý človek by mal podľa neho využiť dlhý časový horizont – po vytvorení rezervy a splatení drahých dlhov začať pravidelne investovať aj menšie sumy, napríklad 20 eur mesačne. Pri horizonte 20 až 25 rokov odporúča diverzifikované ETF portfólio s vysokým podielom akcií. Človeku päť rokov pred dôchodkom radí pozerať sa na celkovú finančnú situáciu, začať portfólio skonzervatívňovať a vyhnúť sa snahe rýchlo dobehnúť chýbajúce úspory riskantnou investíciou. Medzi najčastejšie chyby zaraďuje neinvestovanie, príliš nízke vklady na dôchodok, zbytočne konzervatívne investovanie a snahu odhadovať vývoj trhu.
Patrik Kindl: Každá dekáda čakania stojí polovicu majetku
Ekonóm Finaxu Patrik Kindl upozorňuje, že skutočným rizikom nie je vstup v nevhodnom čase, ale odkladanie investovania. Pri reálnom výnose okolo 7 percent ročne sa kapitál zdvojnásobí približne každých 10 rokov, každá dekáda čakania tak investora pripraví zhruba o polovicu potenciálneho konečného majetku. Optimálnou stratégiou je podľa neho pravidelné mesačné investovanie a široká diverzifikácia prostredníctvom nízkonákladových indexových ETF fondov, do ktorých možno investovať už od 10 eur mesačne. Mladým odporúča 100-percentné akciové portfólio, pri horizonte 20 až 25 rokov postupne pridávať dlhopisovú zložku. Pred dôchodkom varuje pred rizikom výrazného poklesu trhov tesne pred začiatkom čerpania renty a odporúča postupne znižovať akciovú zložku v prospech dlhopisov, nie však jednorazovo a úplne.
Dominik Hapl: Rezerva pred investovaním
Analytik Across Private Investments Dominik Hapl zdôrazňuje, že základom pre mladých je využiť čas. Odporúča vybudovať si návyk tvoriť rezervu a zároveň investovať 10 až 20 percent z príjmu prostredníctvom trvalého príkazu hneď po výplate, s portfóliom takmer výlučne z akcií. V strednom veku, ktorý sa spája s vrcholom kariéry, vidí ideálny čas na maximalizáciu investícií, pričom akcie by mali tvoriť dominantnú časť portfólia a doň je vhodné pridávať stabilizačné prvky. Človeku päť rokov pred dôchodkom s 20-tisíc eurami pripomína, že priemerný dôchodok na Slovensku je 750 eur, kým priemerný zamestnanec zarába 1 500 eur v čistom, takže si bude musieť dofinancovať približne 250 eur mesačne. Sumou 20-tisíc tak vykryje maximálne sedem rokov bez zohľadnenia inflácie. Preto by sa mal sústrediť na konzervatívne riešenia a ochranu kapitálu. Medzi chyby zaraďuje časovanie trhu, paniku pri poklesoch a investovanie všetkých peňazí bez rezervy, ktorá by mala pokryť tri až šesť mesačných výdavkov.
